Con este contenido de curso profesional el alumno aprenderá los métodos utilizados para llevar a cabo una correcta valoración de empresa, abarcando métodos de valoración simples y dinámicos, así como manejando conceptos de valor y precio.
Descripción
¿Cuánto tiempo necesito?
35 h
¿Es para mí?
Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.
¿Qué competencias ganaré?
- Conocer el concepto de Valor y Precio para poder diferenciar negociación de valoración.
- Conocer qué métodos de valoración de empresas existen para poder identificar ventajas e inconvenientes de cada uno.
- Conocer los métodos de valoración de empresas estáticos para poder valorar una empresa de forma objetiva.
- Conocer cómo medir la creación de valor para gestionar la empresa.
- Conocer el método de valoración de empresas por múltiplos de empresas comparables para poder valorar una empresa real.
- Conocer el concepto de valoración de empresas por métodos dinámicos para poder identificar la tasa de descuento adecuada.
- Conocer el Método de Descuento de Dividendos (MDD) para poder valorar una empresa real.
- Identificar la política de dividendos óptima en una empresa real para crear valor.
- Conocer el Método de Descuento de Flujos de Caja (DFC) para poder valorar una empresa real.
- Identificar la Estructura Financiera Óptima de la Empresa para crear valor.
¿Criterios de evaluación?
- Identificar el significado de valor y precio.
- Diferenciar los distintos métodos de valoración de empresa existentes.
- Evaluar una empresa real a través de métodos estáticos.
- Definir como medir la creación de valor.
- Evaluar una empresa real haciendo uso del método de valoración de empresas por múltiplos de empresas comparables.
- Comprender el significado de los métodos dinámicos y medir el Coste de capital medio ponderado de una empresa real.
- Evaluar una empresa real mediante el Método Descuento de Dividendos (MDD).
- Analizar una empresa real y determinar si su política de reparto de dividendos es recomendable o no.
- Valorar una empresa real con el Método Descuento de Flujos de Caja (DFC).
- Examinar una empresa real y valorar si su estructura financiera es óptima o no.
¿Qué temas aprenderé?
Unidad 1. Fundamentos.
- Concepto de Valoración de Empresas.
Unidad 2. Métodos de Valoración.
- Inventario de Métodos de Valoración de Empresas.
Unidad 3. Métodos Estáticos.
- Métodos Estáticos de Valoración de Empresas.
- El Balance.
- Métodos Mixtos de Valoración de Empresas
Unidad 4. Creación de Valor.
- Creación de Valor.
- El Market Value Added.
- Beneficio Económico.
- Valor Económico Añadido (VEA) o Economic Value Added (EVA).
- Rentabilidad Interna Total del Accionista.
Unidad 5. Método de múltiplos de empresas comparables.
- Método de valoración de empresas por múltiplos de empresas comparables.
- Supuestos del método.
- Múltiplos basados en el precio de la acción.
- Múltiplos basados en el valor de mercado de la empresa.
- Múltiplos basados en el dividendo de la acción (RPD).
- Múltiplos dinámicos.
Unidad 6. Métodos dinámicos y coste de capital.
- Métodos dinámicos y coste de capital.
- El coste de capital.
- El coste de las deudas.
- El coste de las acciones.
- El coste de capital medio ponderado.
Unidad 7. Método por Descuento de Dividendos.
- Método de valoración de Empresas por Descuento de Dividendos.
- Definición del método.
- El MDD a un horizonte temporal dado.
- El MDD con dividendos constantes.
- El MDD con dividendos crecientes a una tasa constante “g”.
- El MDD con dividendos crecientes a un importe fijo “F”.
Unidad 8. Política de Dividendos Óptima.
- Política de Dividendos Óptima.
- El modelo de Gordon Shapiro para la toma de decisiones estratégicas.
Unidad 9. Método por Descuento de Flujos de Caja.
- Método de valoración de empresas por Descuento de Flujos de Caja.
- Los flujos de caja libre o free cash Flow.
- El cálculo del valor de la empresa.
- El cálculo del valor residual.
Unidad 10. Estructura Financiera Óptima.
- Estructura Financiera Óptima.
- Concepto de estructura financiera óptima.
- Teorías existentes.
- Cálculo de la Estructura Financiera Óptima.
¿Qué nivel tiene?
Avanzado
